En Estados Unidos continúa ante la Corte Suprema el juicio en el que se analiza si el presidente Donald Trump cuenta con facultades para imponer aranceles. Si la Corte Suprema resuelve invalidar, por inconstitucionales, los aranceles del presidente Trump, entonces podría efectuarse una reforma al Impuesto Sobre la Renta (ISR) de las empresas.

Dentro de los cambios que podrían aplicarse está el modelo “Destination-Based Cash Flow Tax” (DBCFT) que rompe con el esquema clásico del ISR y se parece, en parte, al Impuesto al Valor Agregado (IVA) pero con subsidio a los salarios.

Un concepto clave para entender el modelo es el “Cash Flow Tax” que se entiende como un impuesto al flujo de caja. Este impuesto no grava la renta contable tradicional, sino el flujo de efectivo neto. Como consecuencia se tiene que las empresas podrían deducir inmediatamente todo el gasto de inversión. Por ejemplo, maquinaria, equipo, intangibles, etcétera. Tampoco se reconocerían intereses ni otros elementos típicos del ISR tradicional. La base gravable se acerca a “ingresos menos gastos de caja” en cada periodo. Adicionalmente la “ganancia normal”, no se gravaría. Lo que se gravaría serían las rentas económicas o utilidades reales (no contables).

Un segundo concepto relevante es “Destination-Based”, es decir, que el impuesto tendría base en el destino. Por ello, en lugar de atender al lugar en dónde se producen los bienes o servicios (origen), se fijaría en dónde se consumen (destino). Es lo mismo que el principio de destino en el IVA. Así, resultaría lo siguiente:

• Todas las ventas internas en EE. UU. estarían gravadas.
• Todas las exportaciones estarían exentas de cualquier tipo de impuestos, lo que incentivaría las exportaciones.
• Ninguna importación sería deducible, lo que desincentivaría las importaciones.

De avanzar la propuesta, los efectos serían contundentes. Las empresas exportadoras saldrían favorecidas, pues no pagarían por sus exportaciones y las importaciones encarecerían la base gravable al no ser deducibles.

La implementación de esta nueva estrategia depende de lo que resuelva la Corte Suprema en el juicio sobre los aranceles.